بیت‌کوین در 28 سپتامبر به محدوده 83,000 دلار نزدیک شد؛ زیرا افزایش قیمت نفت، بالا ماندن بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تقویت دلار، پس از آن‌که BTC نتوانست رشد هفته گذشته به بالای 87,000 دلار را حفظ کند، فشار بیشتری بر قیمت وارد کردند. داده‌های CoinGecko نشان می‌داد بیت‌کوین در جریان معاملات آسیایی حوالی 83,340 دلار معامله می‌شود؛ یعنی پس از آن‌که بیشتر تعطیلات آخر هفته را بین 84,000 تا 85,000 دلار گذراند، در 24 ساعت گذشته حدود 1.2% افت کرده است. BTC اوایل هفته از 87,000 دلار عبور کرده بود، اما فروشندگان قیمت را دوباره به زیر 86,000 دلار رساندند. افت قیمت در 24 سپتامبر شتاب گرفت و بیت‌کوین را تا پیش از حرکت روز دوشنبه به‌سوی کف این محدوده، عمدتاً بین 83,000 تا 85,000 دلار نگه داشت.
پس از تشدید تنش‌ها میان آمریکا و ایران در تعطیلات آخر هفته، قیمت نفت افزایش یافت. نفت خام برنت پس از آن‌که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، آخرین پیشنهاد ایران درباره بازگشایی تنگه هرمز را رد کرد، حدود 1.5% تا 1.6% رشد کرد و به محدوده 106 دلار در هر بشکه رسید. افزایش قیمت نفت، ریسک‌های تورمی را در کانون توجه نگه داشته است؛ زیرا هزینه انرژی می‌تواند هزینه‌های حمل‌ونقل و تولید را افزایش دهد. تنگه هرمز برای بازارهای انرژی اهمیت ویژه‌ای دارد و حدود 20% از عرضه جهانی نفت از این آبراه عبور می‌کند.
هم‌زمان، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز همراه با نفت در سطح بالایی باقی ماند. بازده اوراق 10ساله در جریان معاملات آسیایی حدود 5.2% و بازده اوراق 30ساله نزدیک به 5.52% بود. بازده بالاتر، ضمن افزایش بازدهی سرمایه‌گذاری در بدهی دولتی، شرایط مالی را سخت‌تر کرده است. مقام‌های فدرال رزرو با توجه به باقی ماندن تورم در سطحی بالاتر از هدف، موضعی انقباضی اتخاذ کرده‌اند. آلبرتو موسالم، رئیس فدرال رزرو سنت‌لوئیس، هفته گذشته گفت احتمالاً برای مهار تورم به افزایش‌های بیشتری در نرخ بهره نیاز خواهد بود؛ در حالی که شاخص تورمی مورد ترجیح فدرال رزرو در ماه ژوئیه به 3.7% رسیده بود.
قیمت‌گذاری بازار نیز به همین سمت حرکت کرده است. معامله‌گران احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر را حدود 66% برآورد می‌کردند و تا اواخر سال 2027 نیز نزدیک به 90 واحد پایه افزایش بیشتر نرخ بهره در قیمت‌ها لحاظ شده بود. دلار آمریکا نیز هم‌زمان با این انتظارات تقویت شد. شاخص دلار روز دوشنبه در حوالی 101.15 قرار داشت؛ نزدیک به بالاترین سطح دوماهه و در مسیر ثبت رشدی حدود 1.7% در ماه سپتامبر.
افت بیت‌کوین به زیر 84,000 دلار، فروش‌های اهرمی را نیز به دنبال داشت. داده‌های بازار مشتقه نشان داد موقعیت‌های خرید BTC در محدوده 83,200 تا 83,500 دلار لیکویید شدند؛ از جمله یک موقعیت 844,000 دلاری در Hyperliquid در نزدیکی 83,479 دلار. با این حال، این لیکوییدیشن‌های منفرد در مقایسه با رویدادهای بزرگ لیکوییدیشن در زمان نوسان‌های شدید بازار، کوچک بودند.
با وجود افت اخیر قیمت، صندوق‌های قابل معامله در بورس اسپات بیت‌کوین آمریکا هفته گذشته همچنان سرمایه تازه جذب کردند. این ورود سرمایه به کاهش بخشی از فشار فروش، هم‌زمان با عقب‌نشینی BTC از سقف 87,000 دلاری، کمک کرده است. بر اساس داده‌های SoSoValue، این صندوق‌ها طی پنج جلسه معاملاتی منتهی به 25 سپتامبر حدود 2.39 میلیارد دلار ورود خالص سرمایه ثبت کردند. سهم روز دوشنبه 999 میلیون دلار بود و پس از آن سه‌شنبه 714.7 میلیون دلار، چهارشنبه 347 میلیون دلار، پنج‌شنبه 190.6 میلیون دلار و جمعه 134.5 میلیون دلار ثبت شد. ورود خالص سرمایه روز جمعه، روند مثبت را به هفت جلسه معاملاتی پیاپی رساند؛ دوره‌ای که طی آن صندوق‌ها نزدیک به 3 میلیارد دلار جذب کردند. با این حال، میزان ورود روزانه در هر جلسه پس از رقم 999 میلیون دلاری روز دوشنبه کاهش یافته است؛ نشانه‌ای از کند شدن خرید ETFها، هرچند این صندوق‌ها همچنان ورود خالص سرمایه ثبت می‌کنند.
تحلیل قیمت بیت‌کوین
نمودار روزانه بیت‌کوین نشان می‌دهد قیمت همچنان بالاتر از محدوده شکست صعودی شکل‌گرفته در اوایل سپتامبر قرار دارد، اما از زمان رسیدن BTC به 87,000 دلار، شتاب خرید کاهش یافته است. نمودار زیر را ببینید.
نمودار قیمت BTC/USD در بازه یک‌روزه. منبع: TradingView.
شاخص حرکت جهت‌دار (DMI) در بازه روزانه همچنان به نفع خریداران است. شاخص جهت‌دار مثبت روی 33.98 قرار دارد که بسیار بالاتر از شاخص جهت‌دار منفی با مقدار 15.90 است؛ در همین حال، شاخص میانگین جهت‌دار (ADX) با رقم 43.31 همچنان بالاست. ADX بالاتر از 25 معمولاً نشان‌دهنده شکل‌گیری یک روند جهت‌دار تثبیت‌شده است، اما شاخص +DI هم‌زمان با عقب‌نشینی بیت‌کوین به‌سوی 83,000 دلار، از اوج اخیر خود پایین آمده است. فاصله میان +DI و −DI به این معناست که روند کلی روزانه هنوز نزولی نشده است. کاهش بیشتر +DI در کنار افزایش −DI این ساختار را تضعیف می‌کند؛ به‌ویژه اگر BTC حمایت محدوده 82,000 تا 83,000 دلار را از دست بدهد.
شاخص حجم تعادلی (OBV) نزدیک به 1.76 میلیون است و پس از رشد در جریان شکست صعودی بیت‌کوین در سپتامبر، حرکت آن تقریباً ثابت شده است. با افت BTC از 87,000 دلار، OBV نیز از آخرین اوج محلی خود پایین آمده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد حجم معاملات، تلاش دیگری برای رسیدن به سقف اخیر را تأیید نکرده است.
نمودار چهارساعته، حمایت فوری را در 82,873 دلار نشان می‌دهد؛ سطحی که کف محدوده فیبوناچی اخیر است.
نمودار قیمت BTC/USD در بازه چهارساعته. منبع: TradingView.
بیت‌کوین پس از افت به زیر سطح بازگشت 23.6% در 83,935 دلار، اکنون فقط اندکی بالاتر از سطح حمایتی 82,873 دلار معامله می‌شود. شاخص جریان پول چایکین (CMF) نیز در همین بازه زمانی به حدود 0.06- رسیده است. CMF در جریان آخرین موج فروش، پس از آن‌که برای مدتی کوتاه به محدوده مثبت بازگشته بود، دوباره به زیر صفر رفت؛ این وضعیت نشان می‌دهد طی دوره محاسبه شاخص، حجم فروش از حجم خرید بیشتر بوده است.
بسته‌شدن کندل چهارساعته زیر 82,873 دلار، کف محدوده فیبوناچی فعلی را می‌شکند. محدوده قیمتی قابل مشاهده بعدی حوالی 81,000 تا 82,000 دلار است و پس از آن، در صورت ادامه فشار فروش بر BTC، محدوده شکست صعودی قبلی در حوالی 80,000 دلار قرار می‌گیرد.
برای بازگشت به داخل محدوده فیبوناچی، بیت‌کوین ابتدا باید سطح 83,935 دلار را پس بگیرد. بالاتر از آن، سطح 38.2% در 84,591 دلار و سطح بازگشت 50% در 85,123 دلار، مقاومت‌های بعدی هستند. عبور از 85,123 دلار، سطح بازگشت 61.8% در 85,654 دلار را دوباره در کانون توجه قرار می‌دهد. سطح 78.6% نزدیک به 86,411 دلار است و پس از آن، سقف نوسانی اخیر در حوالی 87,374 دلار قرار دارد.